FPCI Elevation Miriad II

Ce FPCI se concentre sur le capital-investissement, en cherchant à fournir des financements en fonds propres ou quasi-fonds propres à des entreprises en phase de développement ou de transmission, avec un fort potentiel de croissance. Le FPCI Élévation MIRIAD II, géré par Élévation Capital Partners, propose d’accéder à un portefeuille diversifié de fonds de Private Equity, réservé habituellement aux investisseurs institutionnels.

Présentation FPCI Elevation Miriad II

Le FPCI Elevation Miriad II de Elevation Capital Partners

Présentation du fonds de fonds Elevation Mirad II

Le FPCI Elévation Miriad II est un fonds de fonds qui a pour objet la constitution d’un portefeuille de 15 à 20 fonds environ. Une seule souscription permet ainsi d’accéder à la qualité d’un portefeuille diversifié, avec différents gérants et stratégies, et plus de 300 entreprises financées. Ce fonds vous donne accès à des investissements dans des fonds primaires et secondaires internationaux de premier plan.
L’objectif du FPCI Elévation Miriad II est de permettre aux investisseurs :

  • D’accéder aisément à une classe d’actif souvent réservée aux institutionnels
  • D’investir au sein d’un portefeuille diversifié de fonds professionnels soigneusement constitué.

Stratégie d’investissement du FPCI Elevation Miriad II

Le portefeuille sera constitué de 60% de fonds primaires de capital-développement et de capital-transmission, de 30% de fonds secondaires et de 10% de co-investissement.

Pour la sélection des fonds, nous avons choisi une diversification unique à 4 niveaux :

  • Par millésime : prise de participation dans des fonds lancés à différentes années, permettant d’investir dans des cycles économiques différents dans le temps
  • Par zone géographique : France, Europe et Etats-Unis, permettant de s’exposer à différentes dynamiques économiques dans l’espace
  • Par stratégie : 60% de fonds primaires de capital-développement et de capital-transmission, 30% de fonds secondaires et 10% de co-investissement, permettant une complémentarité des secteurs cibles et des performances potentielles.
  • Par taille de fonds : permettant de cibler à la fois des PME et des ETI

Les objectifs de ce FPCI :

Au sein du FPCI Elevation Miriad II, la société de gestion recherche :

  • Une volonté d’optimisation du couple rendement/risque.
  • Un portefeuille construit avec soin : une approche quantitative et une sélection de fonds réservés aux institutionnels.
  • Une diversification unique à 4 niveaux : par géographie (Europe, US), par stratégie (fonds primaires de capital-développement et transmission et fonds secondaires), par taille de fonds et par millésimes.
  • Un TRI cible >11%* par an (net de frais) – multiple de x2 net. Cet objectif de performance repose sur des données objectives arrêtées par la Société de Gestion. Il n’est pas garanti et correspond à une durée de détention de 10 ans.
  • Une fiscalité optimisée : exonération d’IR ou d’IS sur la plus-value, en contrepartie de l’acception d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage telle que définie dans le règlement**.
  • 100% de visibilité sur les appels de fonds, avec des appels de fonds planifiés à dates fixes.
  • Une souscription simplifiée, grâce à un process 100% digital et dématérialisé

Les caractéristiques du FPCI Elevation Miriad II :

Ce fonds de private equity (ou capital investissement) a une durée de vie totale de 10 ans, soit jusqu’en décembre 2033, prorogeable de 2 fois 1 an.
Concernant les flux prévisionnels du fonds :
L’investisseur peut bénéficier d’appels de fonds annuels programmés en 4 fois : 25% à la souscription, puis 25% par an, pendant 3 ans, appelés début janvier 2025, 2026 & 2027.
L’objectif est que dès la 6ème année, le fonds commence à redistribuer aux investisseurs, avec :

  • 80% de distribution l’année 6
  • 50% de distribution en année 7
  • 30% de distribution en année 8
  • 20% de distribution en année 9
  • 20% de distribution en année 10

Exemple de flux illustratifs sans garantie***

Présentation FPCI Miriad II

Présentation d’Elevation Capital Partners

Le Groupe Inter Invest est un groupe indépendant fondé par Daniel Petit en 1991 et dirigé par son fils Benoit Petit.
Le Groupe Inter Invest est spécialisé dans la conception et la distribution de produits financiers et immobiliers à destination d’investisseurs grand public et d’institutionnels.

Dans la stratégie de diversification du Groupe Inter Invest, la société de gestion Elevation Capital Partners a été créée en 2015.
Elevation Capital Partners est une société de gestion de portefeuille, spécialisée en capital-croissance et capital-développement et agréée par l’AMF (GP-150000006).
La société de gestion dispose au 31 décembre 2023, de plus de 390M€ d’actifs sous gestion.
Elevation Capital Partners dispose à ce jour d’un effectif de +15 personnes et s’appuie sur les autres sociétés du Groupe Inter Invest pour la distribution, la gestion administrative, financière et juridique.

La fiscalité appliquée au FPCI

Le fonds est éligible au dispositif du « Quota Fiscal » (article 163 quinquies B du CGI).
Pour une personne physique :
Pendant la durée de vie du fonds, l’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenu sur les plus-values latentes.
A la sortie du fonds, l’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur les plus-values à la sortie, les prélèvements sociaux restent dus.

Pour une personne morale :
Pendant la durée de vie du fonds, l’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur les sociétés sur les plus-values latentes.
A la sortie du fonds, l’investisseur bénéficie d’un taux d’impôt sur les sociétés réduit, de 0% ou 15% sur les plus-values.

L’avantage fiscal est obtenu en contrepartie (i) de l’acception d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage des fonds telle que définie dans le règlement et (ii) sous réserve du respect du quota par le fonds. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’évoluer dans le temps.

Les risques inhérents au FPCI Elevation Miriad II

Le FPCI Elevation Miriad II présente les principaux risques suivants (liste non exhaustive) sur toute la durée du placement :

  • Risque de perte en capital
  • Risque d’absence de liquidité
  • Risque lié au caractère non garanti et non récurent des revenus distribués.
  • Risque lié à l’effet de levier (endettement bancaire ou non bancaire).
  • Risque de remise en cause de l’avantage fiscal et risque réglementaire.
  • Risque de taux et risque de change

Comment investir dans le fonds de fonds Elevation Miriad II ?

Le FPCI Elevation Miriad II est accessible à partir de 100 000€ d’investissement.
Sous certaines conditions définies à l’article 423-49 du règlement général de l’AMF, il est possible d’investir dans le fonds à partir de 30 000€.
La souscription peut se faire en 100% digital avec une signature électronique.
La souscription se fait soit directement dans le FPCI Elevation Miriad II, soit au travers d’un contrat d’assurance-vie luxembourgeois.
Les investisseurs peuvent soit verser la totalité de leur investissement à la souscription, soit le verser de façon progressive, avec 4 appels de fonds de 25% par an.
L’objectif est que dès la 6ème année, le fonds commence à redistribuer aux investisseurs, avec :
– 80% de distribution l’année 6
– 50% de distribution en année 7
– 30% de distribution en année 8
– 20% de distribution en année 9
– 20% de distribution en année 10
Simulation donnée à titre indicatif. Les données présentées ne constituent ni un engagement ni une garantie de la Société de Gestion. Les performances ont été calculées sur la base d’une hypothèse de rendement de x2 sur les montants souscrits.

*Nous attirons votre attention sur le fait que la performance des fonds de capital investissement ne peut s’apprécier qu’à l’échéance.
** L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la rupture de son engagement de conservation entraînerait une imposition complémentaire. Les avantages fiscaux ne sont pas garantis et dépendent de la situation individuelle de chaque investisseur (laquelle est susceptible d’évoluer) et sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement.
***Le FPCI Elevation Miriad II présente un risque de perte en capital ainsi qu’un risque de liquidité, les distributions ne sont pas garanties.

Pour rappel, la souscription de ces fonds est réservée aux investisseurs avertis dont la souscription est éligible au sens de l’article 423-49 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers.
Ceci est documentation publicitaire et ne doit pas être interprété comme une proposition ou un conseil d’investissement. Veuillez-vous référer au Règlement du fonds et au document d’information clés pour l’investisseur avant toute décision d’investissement.

« Le private equity est une classe d’actifs historiquement performante* mais difficile d’accès.

La stratégie de fonds de fonds proposée par Elévation Capital Partners permet de changer la donne : l’investisseur accède aux plus grands noms du private equity européen et américain, sélectionnés pour leurs savoirs faire et leur complémentarité, au sein d’un portefeuille soigneusement construit.

Grâce à une souscription unique, nous offrons aux investisseurs un portefeuille diversifié de fonds de private equity de 1er plan, avec pour objectif une meilleure maitrise du risque.

*Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Le private equity présente un risque de perte en capital et un risque de liquidité. »

Hélène BARRE

Directrice des Partenariats chez Groupe Inter Invest

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